El grupo de Finanzas
Estructuradas de Fitch Ratings cubre operaciones
generadas a partir de distintos tipos de activos.
ABS
El Grupo de Asset Backed Securities (ABS) de Fitch
Ratings cubre una variedad de transacciones que
involucra instrumentos que son respaldados con
préstamos, alquileres, cuentas por cobrar u otros
activos. El Grupo de ABS trabaja conjuntamente con otros
grupos de Fitch, como ser Entidades Financieras,
Empresas, Finanzas Públicas y otros sectores que
complementan la experiencia y el conocimiento que tienen
los distintos grupos respecto de varios mercados.
El Grupo de ABS de Fitch Ratings cubre, entre otros:
• Créditos
prendarios
• Tarjetas
de Crédito
• Créditos
de Consumo
• Cuentas
por Cobrar
• Leasing
de Equipos
RMBS
El Grupo de Residential Mortgage Backed Securities (RMBS)
de Fitch Ratings ha desarrollado criterios de
calificación y servicios para inversores que posicionan
a Fitch Ratings como un líder en el análisis y monitoreo
de transacciones de RMBS. El proceso de calificación del
grupo evalúa tres aspectos fundamentales del riesgo de
crédito de las hipotecas: la calidad del colateral; la
estructura financiera de la emisión y la separación
legal del emisor. Además, Fitch Ratings efectúa
revisiones in situ de los originadores y administradores
(servicers) de prestamos hipotecarios, y mantiene bajo
monitoreo cada transacción calificada.
Future Flows
Fitch Ratings desarrolla criterios de calificación
innovadores para el análisis de transacciones
estructuradas con Flujos Futuros. El proceso de
calificación implica el trabajo conjunto del sector de
Finanzas Estructuradas con otros grupos de Fitch, como
Empresas, Entidades Financieras, Finanzas Públicas y
otros sectores que complementan la experiencia y el
conocimiento que tienen los distintos grupos respecto de
varios mercados.
Notas Estructuradas
Estas operaciones implican un trabajo conjunto entre
analistas de distintas áreas de Fitch Ratings, como ser
Empresas, Finanzas Públicas, y Entidades Financieras,
dado la característica de estructuras “tipo espejo”, que
replican el riesgo de los activos subyacentes.
CDO’s
El Grupo de CDO (Collateralized Debt Obligation) cubre
una amplia variedad de complejas transacciones
colateralizadas por varios tipos de activos, como ser
préstamos comerciales o bonos estructurados provenientes
de operaciones de ABS, CMBS (comercial mortgage backed
securities), u otras. Fitch Ratings provee un sólido
enfoque analítico basado en la experiencia de su equipo
de analistas que le permite entender los aspectos
estructurales relacionados a las operaciones, y el
conocimiento de los riesgos asociados a cada tipo de
activo.
Entre los múltiples
activos que se analizan bajo este sector se encuentran:
• ABS
• Hedge
Funds, Private Equity Funds
• Préstamos
Bancarios
• CMBS
• RMBS
• Activos
bajo estress o non-performing
• Deuda de
Mercados Emergentes
• Préstamos
High Yield
• Deuda
Mezzanine
• Préstamos
para financiamiento de proyectos
• Deuda
REIT
Para mayor información ir a www.fitchratings.com
